WWW.DISS.SELUK.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА
(Авторефераты, диссертации, методички, учебные программы, монографии)

 

Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 6 |

«Современные тенденции налогового планирования при осуществлении внешнеэкономической деятельности российских компаний ...»

-- [ Страница 1 ] --

Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова

Экономический факультет

Кафедра мировой экономики

На правах рукописи

ТЕЛЮК НАТАЛЬЯ МИХАЙЛОВНА

Современные тенденции налогового планирования при

осуществлении внешнеэкономической деятельности

российских компаний

Специальность 08.00.14 Мировая экономика Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Научный руководитель – кандидат экономических наук, доцент Ляменков А.К.

Москва – 2014 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ……………………………………………………………..………………………… Глава 1. Концепция международного налогового планирования……………………… 1.1. Понятие международного налогообложения и международного налогового планирования ……...…………………………………………………………................ 1.2. Интернационализация и глобализация в финансовой сфере как предпосылка развития международного налогового планирования …………………….………... 1.3. Типология налогового планирования во внешнеэкономической деятельности компаний ……..……………….……………………

Выводы по главе ………………………………………………………….……………………. Глава 2. Современные инструменты международного налогового планирования….. 2.1. Способы облегчения и устранения двойного налогообложения как средство решения задач налогового планирования …………………………………………... 2.1.1. Методы минимизации двойного налогообложения на национальном уровне ……………………………………...…….…………. 2.1.2. Устранение двойного налогообложения в рамках международных соглашений ……………………………………………… 2.1.3. Подходы к минимизации налогообложения дивидендов …………………………...……..……………………………… 2.1.4. Налогообложение процентов и роялти..………………………..………...... 2.2. Низконалоговые юрисдикции и их использование в международном налоговом планировании ………………………………………………………………...…………. 2.3. Промежуточная холдинговая компания как инструмент налоговой оптимизации в транснациональной группе

2.3.1. Использование промежуточной холдинговой компании в структуре ТНК ……………………………………………………............... 2.3.2. Базовые структуры с участием промежуточной холдинговой компании ………





2.3.3. Выбор юрисдикции базирования промежуточной холдинговой компании ….………………………………………………….. Выводы по главе ……………………………………………………………………… …... Глава 3. Противодействие избежанию и уклонению от налогообложения в мировой и российской практике …………………………………………………………. 3.1. Трансфертное ценообразование и минимизация налогообложения:

международное и национальное регулирование …………………………….......... 3.2. Регулирование тонкой капитализации в России и зарубежных странах ………….. 3.3. Пути внедрения в России института контролируемых иностранных компаний ……………………………………………….…………….. 3.4. Межгосударственный обмен налоговой информацией: мировые тенденции и российские перспективы ………………………………………............ Выводы по главе……………………………………………………………………………..… Заключение ………………………………………………………………………………........ Библиография ………………………………………………………………………………... Приложения ……………………………………………………………………………...…… Введение Актуальность темы исследования. В современном мире в условиях финансовой глобализации, когда бизнес приобретает все более интернациональный характер, менеджменту компании следует учитывать возможность экономии финансовых затрат во взаимосвязи с особенностями налоговой политики отдельных стран и их сотрудничеством в налоговой сфере. Дело в том, что некоторые положения заключаемых между странами соглашений об избежании двойного налогообложения, а также различия в налоговых режимах стран позволяют компании сократить налоговые выплаты, в том числе путём целенаправленного структурирования бизнеса. В связи c этим налоговая привлекательность юрисдикции при построении схемы международного бизнеса рассматривается как один из факторов при принятии решения о выборе места размещения компаний транснациональной группы.

Таким образом, налоговое планирование при осуществлении внешнеэкономической деятельности (ВЭД) обусловлено возможностями налоговой экономии, которая для предпринимателя представляется такой же потребностью снижения затрат на производство своей продукции как, например, экономия на издержках в результате использования дешёвых трудовых ресурсов. Бывают случаи, когда транснациональная корпорация (ТНК) полностью перестраивает свою международную организационную структуру, исходя именно из налоговых соображений. Так современная ТНК может иметь штаб-квартиру в Лондоне, производственные мощности в Сингапуре, дочернюю компанию для владения патентами фирмы на Кипре, финансовый центр - в Нидерландах, холдинговую компанию в Люксембурге и т.д. Или же в простейшем случае предприятие может попросту перенести бизнес-операции в соседнюю страну, где ставка налога ниже.

Если компании удаётся разработать эффективный механизм международного налогового планирования (МНП), то это способствует росту её посленалоговых доходов, позволяя затем использовать сэкономленные на налоговых платежах средства в инвестиционном процессе, обеспечивая развитие и рост компании, повышая её конкурентоспособность, что в масштабах страны приводит к экономическим выгодам и увеличению национального богатства. Поэтому актуальность темы настоящего научного исследования определяется возросшей ролью фактора минимизации налогообложения компании при осуществлении ВЭД на современном этапе развития международных экономических отношений.





Однако некоторые способы налоговой минимизации при осуществлении ВЭД, а вместе с ними и использование возможностей ряда низконалоговых юрисдикций (налоговых гаваней) вызывают много недовольства и применение соответствующих карательных мер со стороны национальных налоговых администраций и международных организаций. Это, в частности, связано с тем, что данные способы получения налоговой экономии приводят к финансовым потерям бюджетов стран, на территории которых образуются доходы компаний. В итоге в последнее время в отечественной точке зрения наметилась тенденция негативного отношения к международному налоговому планированию. Это, по мнению автора, обусловлено непониманием его сущности и отсутствием комплексных исследований современных легальных возможностей инструментария МНП, а также попросту смешением данного понятия с другими формами минимизации налоговых платежей, связанных с неправомерным поведением налогоплательщика.

Весомым аргументом в пользу актуальности темы диссертации является активная вовлеченность отечественных компаний в процессы международного налогового планирования в условиях существенно изменившихся и продолжающих меняться национальных институциональных рамок этих процессов. Так, с 2012 г. в Российской Федерации изменилось налоговое законодательство в части регулирования трансфертного ценообразования, планируется внедрение положений, ограничивающих операции с использованием компаний из налоговых гаваней – положения о контролируемых иностранных компаниях. Кроме того, следует отметить растущее вовлечение России в международный обмен налоговой информацией, а также активное внедрение международных стандартов налоговой прозрачности под эгидой ОЭСР в более чем сотни стран мира. Такие изменения несомненно повлияют на степень раскрываемости налоговой информации и её доступность фискальным органам для осуществления контроля за деятельностью налогоплательщиков по уменьшению налоговых выплат, что является одной из основополагающих мер государственной политики в налоговой сфере. Таким образом, определение современных пределов легального снижения российскими компаниями налогового бремени с использованием инструментов МНП, а также путей повышения эффективности отечественного законодательства по противодействию злоупотреблениям в данной сфере требует углублённого научного анализа.

Цель диссертации – выявить современные тенденции в процессе налогового планирования российских компаний при осуществлении ими внешнеэкономической деятельности, комплексно раскрыв его легальные возможности по экономии налоговых выплат компании и определив его границы на современном этапе. Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

1. определить природу международного налогового планирования, его место в системе корпоративного финансового менеджмента, а также предпосылки развития его инструментария;

2. определить круг юрисдикций, которые могут быть использованы для целей МНП;

3. провести анализ заключённых Россией соглашений об избежании двойного налогообложения, в особенности соглашений со странами ЕС, и выявить предоставляемые ими возможности для МНП доходов, получаемых в виде дивидендов, процентных платежей, роялти;

4. разработать схему взаимодействия между компаниями и их налогообложения для транснациональных групп, принадлежащих российским резидентам и владеющих дочерними структурами в России, выявив критерии выбора юрисдикции базирования промежуточной холдинговой компании, отвечающие задачам корпоративного налогового менеджмента;

5. исследовать современные границы применения инструментария МНП для отечественных компаний.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются налоговые последствия внешнеэкономической деятельности юридических лиц. Предметом исследования выступают экономические отношения в процессе налогового планирования при осуществлении внешнеэкономической деятельности компаний.

Теоретическая и методологическая основа исследования. В основу диссертации легли научные труды отечественных и зарубежных авторов, учёных и специалистов в области мировой экономики, налогов, международного налогообложения, международного налогового планирования, международного и национальных нормативно-правовых отношений в сфере оптимизации налогообложения.

Автор опирался на теоретические и методологические подходы к оценке особенностей развития философии хозяйства, мировой экономики и процесса глобализации, разработанные учёными экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова: Е.Ф.

В.П. Колесовым, М.В. Кулаковым, М.Л. Лучко, М.В. Лысунец, А.К. Ляменковым, Е.К. Мазуровой, А.Б. Николаевым, Ю.М. Осиповым, М.Н. Осьмовой, В.С. Паньковым, В.А. Рубе, Г.Г. Чибриковым и другими преподавателями и научными сотрудниками факультета.

Теоретическую основу исследования составляют также труды зарубежных экономистов Р. Дернберга (R. Dernberg), Дж. Караяна (J. Karayan), К. Каушаля (К. Kaushal), Дж. Маршалла (J. Marshall), П. Масгрейва (P. Musgrave). В их работах раскрывается суть и принципы международного налогообложения, методы международного налогового планирования. Вопросами изучения проблем устранения международного двойного транснациональных компаний – Дж. Крис (J. Chris), трансфертного ценообразования – В.

Маккартен (W. McCarten), В. Хеллерштайн (W. Hellerstein).

Научно-практической базой при изучении инструментария международного налогового планирования послужили монографии и научные статьи авторитетных А.В. Брызгалина, Е. С. Вылковой, Т.А. Гусевой, С. М. Джаарбекова, В. А. Кашина, А.И. Погорлецкого, Л.В. Полежаровой, С.Ф. Сутырина, М. А. Халдина, Б. А. Хейфеца.

В процессе работы над диссертацией автором использовались позитивный и нормативный подходы к экономическим знаниям, метод дедукции и, в особенности, метод индукции, изучение причинно-следственных связей, анализ и синтез, экспертные оценки.

Количественный анализ проведён на основе экономико-статистических, математических и графических методов.

Статистическая и фактологическая база исследования. В процессе работы использовались законодательные и нормативные акты Российской Федерации и ЕС, а также рекомендации Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР), Организации Объединённых Наций (ООН), Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ), Международного Валютного Фонда (МВФ). Статистические данные получены из обзоров мировых инвестиций, подготовленных Конференцией ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), с официальных интернет-сайтов ОЭСР, Банка России и Федеральной службы государственной статистики РФ. Широко использовались материалы Документации (МБФД/IBFD), международной аудиторской компании Делойт (Deloitte), международной исследовательской компании Tax Justice Network. Фактические примеры из отечественной практики по международному налоговому планированию получены из публикаций в журнале «Практическое налоговое планирование».

Научная новизна диссертации представлена следующими положениями и выводами:

1. На основе анализа практики минимизации налогообложения при осуществлении российскими компаниями ВЭД, а также изучения рекомендаций международных организаций, отечественного и зарубежного законодательства систематизированы современные инструменты легальной минимизации налогового бремени – инструменты международного налогового планирования (МНП). Под МНП автором понимается процесс систематического использования при осуществлении международных операций допускаемых национальным законодательством и нормами международного права инструментов снижения налоговой нагрузки юридических лиц для установления желаемого будущего финансово-хозяйственного состояния организации, заключающегося в увеличении благодаря налоговой экономии совокупных доходов во всех юрисдикциях экономической деятельности. К числу инструментов МНП относятся международные соглашения об избежании двойного налогообложения, возможности использования низконалоговых юрисдикций и промежуточных холдинговых компаний в качестве элемента внутрифирменной структуры транснациональной группы.

2. В результате исследования рекомендаций международных организаций (ОЭСР, МВФ и ФАТФ), а также анализа национальных политик США, России и Казахстана по противодействию нелегальной минимизации налогового бремени компаний посредством использования преимуществ, предоставляемых низконалоговыми юрисдикциями, автором систематизированы современные подходы к употреблению понятия «офшорная юрисдикция». Установлено, что их основной массив насчитывает порядка 50 юрисдикций.

При этом налоговые льготы, предоставляемые данными низконалоговыми юрисдикциями, не следует относить к инструментарию МНП ввиду их нелегальности. Автором определён круг юрисдикций, предоставляющих возможности для МНП. К их числу относятся «благоприятные» низконалоговые юрисдикции (не входящие в «чёрные списки»

международных организаций и национальных правительств), предоставляющие законное право и возможность снизить уплачиваемый с того или иного вида дохода налог по сравнению со страной резидентства налогоплательщика.

налогообложения, заключённых между Россией и странами ЕС, установлены возможности для международного налогового планирования доходов, получаемых в виде дивидендов, процентных платежей и роялти. Выявлены наиболее благоприятные юрисдикции (страны Европейского союза), в которые наиболее выгодно (с точки зрения налогообложения) осуществлять перевод дивидендов и выплачивать роялти от российских компаний и из которых наиболее выгодно выплачивать дивиденды и роялти российским холдинговым компаниям. Установлено, что более половины действующих между Россией и странами ЕС международных налоговых соглашений полностью передают права на налогообложение процентных доходов стране резидентства их получателя.

4. На основании изучения отдельных схем МНП из отечественной практики разработана общая схема взаимодействия компаний и их налогообложения для транснациональных групп, принадлежащих российским резидентам и владеющих дочерними структурами в России, раскрывающая механизм МНП с использованием промежуточной холдинговой компании. Определены критерии выбора юрисдикции базирования промежуточных холдинговых компаний группы. На основании сравнительного анализа налоговых режимов европейских стран в табличной форме систематизированы данные о благоприятных налоговых возможностях для создания промежуточной холдинговой компании транснациональной группы. Установлено, что для российских ТНК на сегодняшний день наиболее популярными в качестве юрисдикций для базирования зарубежной холдинговой компании, владеющей дочерними структурами в России, являются Кипр (до недавнего времени), Нидерланды, Британские Виргинские острова, Багамские острова, Бермудские острова, а также Люксембург.

5. На основе анализа российской и мировой практики, а также международных рекомендаций, отечественного и зарубежного законодательства автором определены границы МНП на современном этапе его развития, нарушение которых приводит к злоупотреблениям в налоговой сфере. Эти границы установлены правилами о регулировании трансфертного ценообразования, правилами недостаточной (тонкой) капитализации и правилами о контролируемых иностранных компаниях, закреплёнными в соответствующих положениях налогового законодательства стран мира. В работе сформулированы конкретные предложения по внедрению в России международных принципов налогообложения контролируемых иностранных компаний. Автором проведена экспертиза действующих в России новых правил регулирования трансфертного ценообразования. Установлено, что благодаря внедрению международных стандартов регулирования трансфертного ценообразования данный инструмент более не может эффективно использоваться в российской практике минимизации налоговых выплат.

Рекомендовано подписать многостороннее соглашение о ценообразовании между Россией, Белоруссией и Казахстаном, регулирующее взаимосогласительную процедуру для разрешения споров между налоговыми органами сторон при пересмотре трансфертных цен.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования его основных положений и выводов, доведённых до уровня конкретных рекомендаций, органами государственной власти Российской Федерации, в частности, Министерством финансов РФ, занимающемся законотворчеством в области регулирования налогообложения внешнеэкономических операций и противодействия уклонению от налогов с использованием инструментов налоговой минимизации. Анализ возможностей инструментария международного налогового планирования и разработанные сводные таблицы могут быть полезны налоговым консультантам и финансовым менеджерам российских компаний, осуществляющим и планирующим внешнеэкономическую деятельность.

Материалы диссертации могут быть использованы при чтении курсов «Мировая экономика», «Внешнеэкономическая деятельность», «Международная экономика», «Международный валютно-финансовые отношения», «Менеджмент в международных компаниях» в вузах экономического профиля.

Апробация диссертации проведена на кафедре мировой экономики экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова.

Основные научные положения диссертации опубликованы в 5 статьях общим объёмом 4 п.л., в том числе в 3-х статьях в журналах из перечня рецензируемых научных изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертаций на соискание учёных степеней доктора и кандидата наук.

Структура работы определяется целью и задачами исследования.

Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка, включающего 150 источников на русском и английском языках, и десяти приложений. В диссертации содержится 10 таблиц и 18 рисунков.

Глава 1. Концепция международного налогового планирования 1.1. Понятие международного налогообложения и международного налогового планирования Более столетия назад, до развития международной экономической интеграции и глобализации экономических процессов, хозяйственная жизнь была сосредоточена, в основном, в границах государства, изредка выходя за его пределы, и то лишь в некоторых простых формах внешнеторгового обмена и финансового сотрудничества. Тем самым большая часть доходов юридических лиц образовывалась из источников, которые располагались на территории одной отдельной страны, при этом внешнеэкономические сделки между разными государствами обычно не имели стабильный и устойчивый характер.

В связи с этим вопрос о необходимости уплаты одними и теми же налогоплательщиками аналогичных налогов с одних и тех же объектов (доходов) в разных государствах не приобретал значимости, которая бы стимулировала поиск решения данной проблемы в рамках как отдельного государств, так и посредством международного сотрудничества. Но последующая интернационализация и глобализация системы мирохозяйственных связей и реализация отдельными государствами своих прав на получение части дохода от международной экономической деятельности национальных резидентов привела к появлению международного налогообложения.

Здесь следует отметить, что, выделяя категорию «международного налогообложения», возникает проблема, связанная с тем, что в одном словосочетании встречаются два изначально противоположных друг другу понятия: «международный» и «налог». Суть этого противоречия в следующем. Если обратиться к определению категории «налог», то под ним понимается:

1. в Налоговом кодексе Российской Федерации: «налог представляет собой обязательный, индивидуально безвозмездный платёж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях обеспечения деятельности государства и/или муниципальных образований»; 2. в Encyclopaedia Britannica «налоги – обязательные и регулярные платежи, денежные обязательства по отношению к правительству со стороны физических или юридических лиц, направленные на финансовую поддержку правительства». Налоговый кодекс Российской Федерации часть 1 от 31.07.1998 № 146-ФЗ, статья 8 // Официальный сайт компании «Консультант Плюс». URL: http://www.consultant.ru/popular/nalog1/2_1.html#p216 (дата обращения:

05.02.2012 г.).

«income tax». Encyclopdia Britannica Inc., 2011 // Encyclopdia Britannica Online. URL:

http://www.britannica.com/EBchecked/topic/284849/income-tax (дата обращения: 02.10.2011 г.).

Как видно, в данных определениях категория «налог» непосредственно связана с институтом государства и деятельностью правительства, являющегося высшим исполнительным и распорядительным органом государства. Стоит отметить и то, что государство обладает рядом неотчуждаемых юридических качеств, среди которых верховенство государства в пределах собственных границ и его самостоятельность в международных делах, или суверенитет.

Национальный суверенитет распространяется на сферу налогообложения, тем самым, определяя независимость страны от других государств в выборе наиболее соответствующей потребностям ею экономики налоговой системы и проводимой налоговой политики. А это означает, что даже в условиях глобализации мировой экономики, налог остаётся категорией не международного, а национального характера, и налогообложение носит отнюдь не международный, а ярко выраженный национальный характер.

Для современной системы мирохозяйственных связей характерно многообразие национальных налоговых суверенитетов и нежелание национальных правительств отказываться от них, поскольку налоги являются одним из основных источников финансирования государства.

Однако развитие международной экономической деятельности по необходимости приводит к возникновению международных налоговых отношений, участниками которых являются государства, международные организации, физические и юридические лица различных государств. Чтобы взаимодействие национальных налоговых систем не имело конфликтный характер, государства не должны действовать изолированно, без учёта специфических особенностей международной экономической деятельности и статуса её субъектов. Ведь каждая из стран, на территории которой ведётся какая-либо коммерческая деятельность, приводящая к образованию дохода, а также находится какая-либо собственность, вправе рассчитывать на уплату соответствующего налога на доход либо имущество. По факту национальной принадлежности юридических лиц также существуют соответствующие налоговые обязательства. Вот и возникает конфликт двух налоговых юрисдикций за право облагать такой доход, а налогоплательщик может нести при этом повышенное налоговое бремя.

Последствием применения национальных налоговых законодательств в сфере налогообложения внешнеэкономических операций юридических (и физических) лиц является международное двойное налогообложение, когда, например, отечественная компания, получающая на территории иностранного государства доход, обязана уплатить право государства устанавливать на территории своей юрисдикции любые налоги и проводить любую налоговую политику.

налог с этого дохода в двух или нескольких странах. В данном случае международное налогообложение понимается как налоговые последствия внешнеэкономической деятельности физических и юридических лиц, возникающие в результате действия внешнеэкономические операции. В более широком значении к международному налогообложению также относятся следующие аспекты4:

особенности национальной налоговой политики в современной глобализирующейся системе мирохозяйственных связей;

международное правовое регулирование в налоговое сфере;

национальные условия налогообложения в современном мире как следствие международной налоговой конкуренции;

международная налоговая координация – координация действий национальных налоговых политик и налоговых служб.

Рассуждая о международном налогообложении, следует отметить существующую между национальными фискальными юрисдикциями конкуренцию за право привлечения в свою экономику внешнеэкономических агентов для обложения их налогами с помощью благоприятных налоговых ставок и режимов налогообложения – международную налоговую конкуренцию. Вполне очевидно, что данная конкуренция выступает стимулом для хозяйствующих субъектов, позволяя осуществлять перевод доходов и факторов производства из одной налоговой юрисдикции в другую. В частности, осуществляемые в рамках ассоциированной группы находящихся в разных налоговых юрисдикциях компаний финансовые трансферты могут происходить лишь по налоговым соображениям.

Прямым следствием и порождением международной налоговой конкуренции является международный налоговый арбитраж – финансовые операции, основанные на различие в налоговых ставках в тех или иных юрисдикциях, благодаря которому может быть снижена эффективная налоговая ставка, а посленалоговые доходы субъектов международного бизнеса будут максимизированы. Различия в принципах налогообложения (принцип резидентства и принцип источника образования доходов) также могут послужить основой для международных налоговых арбитражных операций. По этой причине международный налоговый арбитраж как элемент оптимизации налогообложения весьма часто используется субъектами внешнеэкономической деятельности. Самое же непосредственное участие в схеме операций международного налогового арбитража принимают ассоциированные структуры транснациональной группы, размещённые на территории низконалоговых юрисдикций.

Погорлецкий А.И. Международное налогообложение. - СПб: Изд-во Михайлова В. А., 2006. - С.17.

На механизмах международных арбитражных операций, в свою очередь, построены многие операции международного налогового планирования. Очевидным является тот факт, что субъекты ВЭД заинтересованы в оптимизации своих налоговых платежей, возникающих в разных юрисдикциях ведения коммерческой деятельности. Именно для них чрезвычайно важным и актуальным является международное налоговое планирование, представляющее взгляд на проблемы международного налогообложения с позиций налогоплательщиков, стремящихся снизить налоговые платежи на основании законных способов.

Тем не менее, сразу хотелось бы сделать акцент на необходимости соблюдения баланса интересов каждой из сторон международного налогообложения: национальных налоговых администраций и налогоплательщиков, - а также на недопущении никаких злоупотреблений.

Именно с такой позиции в работе будет рассматриваться деятельность юридических лиц по налоговому планированию при осуществлении внешнеэкономических операций, то есть исследованию будут подвергаться те инструменты и те механизмы международного налогового планирования, которые не нарушают установленных законом правил поведения в рамках налогового пространства.

В свою очередь, само понятие налоговое планирование в «Большой экономической энциклопедии» и «Большом юридическом словаре» понимается как выбор между различными вариантами осуществления деятельности юридического лица и размещения его активов, направленный на достижение возможно низкого уровня возникающих при этом налоговых обязательств. По мнению С. М. Джаарбекова, налоговое планирование предполагает проведение налогоплательщиком определённых мероприятий организационного характера с целью минимизации налоговых платежей.6 Эту позицию разделяет и Е. Ю. Жидкова, считающая целью налогового планирования минимизацию налоговых платежей законным способом на основе использования налоговых льгот и преференций, правильности выбора налоговых режимов и объектов налогообложения, грамотности формирования и использования элементов учётной политики. Е.Б. Шувалова и Е.А. Грачева также определяют налоговое планирование как способ минимизации налогового бремени, включающий разработку сложных и вполне легитимных Большая экономическая энциклопедия; Большой юридический словарь / под ред. проф. А. Я. Сухарева. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: ИНФРА-М, 2007. –С. 108.

Джаарбеков С. М. Методы и схемы оптимизации налогообложения. – М.: МЦФЭР, 2004. – С.8.

Жидкова Е. Ю. Налоговое планирование и совершенствование системы налогообложения как составляющие развития предпринимательского сектора в РФ // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №3. – С.33.

систем, позволяющих существенно снизить налоговую нагрузку на экономический субъект, не нарушая норм действующего законодательства и международного права. И. В. Сергеев, А. Ф. Галкин и О. М. Воронцова различают планирование налогов на макро- и микроуровне и определяет его как составную часть налогового процесса, представляющую собой деятельность органов государственной власти, местного самоуправления и налогоплательщиков по определению на заданный временной период экономически обоснованного размера поступлений налогов в соответствующий бюджет, а также объёма налогов, подлежащих уплате конкретным хозяйствующим субъектом. В.В. Семенихин и Ю.В. Емельянова утверждают, что налоговое планирование – есть совокупность законных целенаправленных действий налогоплательщика, связанных с использованием им определённых приёмов и способов, а также всех законодательно предоставленных льгот и освобождений с целью уменьшения налоговых обязательств и увеличения денежных потоков. В.А. Бабанин и Н.В. Воронина определяют налоговое планирование как процесс разработки системы налоговых планов и нормативных показателей по обеспечению правильного и своевременного исчисления и уплаты налогов и повышению эффективности деятельности с точки зрения налоговых платежей. Е.С. Вылкова предлагает различать налоговое планирование в более широком и более узком смыслах. Так на уровне хозяйствующего субъекта налоговое планирование – это неотъемлемая часть управления его финансово-хозяйственной деятельностью в рамках единой стратегии его экономического развития, представляющая собой процесс системного использования оптимальных законных налоговых способов и методов для установления желаемого будущего финансового состояния объекта в условиях ограниченности ресурсов и возможности их альтернативного использования. В узком же смысле планирование хозяйствующего субъекта уровне сумм отдельных налогов. Анализ литературы, посвящённой проблемам теории и практики налогового планирования, показывает, что, несмотря на большое количество публикаций в данной области, попытки авторов определить сущность налогового планирования компании не Шувалова Е.Б. Система налогового планирования: сущность и место в управлении организацией (теория вопроса) / Е.Б. Шувалова, Е.А Грачева // Экономические науки. – 2007. - №10. - С.164.

Сергеев И. В. Налоговое планирование / И. В. Сергеев, А. Ф. Галкин, О. М. Воронцова. – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 85.

Семенихин В.В. Оптимизация и выбор системы налогообложения: практическое руководство / В.В.

Семенихин, Ю.В. Емельянова. – М.: ЭКСМО, 2006. - С. 4, 7.

Бабанин В.А. Организация налогового планирования в российских компаниях / В.А. Бабанин, Н.В. Воронина // Финансовый менеджмент. – 2006. - №1. – С. 21.

Вылкова Е.С. Налоговое планирование. - М.: Издательство Юрайт, 2011. – С.26-27.

всегда дают чёткое разграничение понятий налогового планирования, налоговой оптимизации и налоговой минимизации. Так, С. Малакеева отождествляет понятия налогового планирования, налоговой оптимизации и налоговой минимизации, определяя их как действия налогоплательщика по уменьшению налоговых платежей.13 Для Т.А. Гусевой понятия налогового планирования и налоговой оптимизации являются тождественными, противостоящими понятию уклонения от уплаты налогов.14 И. В. Петров считает, что при осуществлении налогового планирования достижение основных коммерческих и инвестиционных результатов должно происходить при обоснованном или допустимом (оптимальном) уровне сумм уплачиваемых налогов. Т.А. Козенкова определяет налоговое планирование как составную часть общей системы планирования на микроуровне, вид управленческой деятельности, способ налогообложения.

Налоговое планирование способствует достижению общих целей управления организацией: выжить – в критической ситуации; повысить эффективность, увеличить объем собственных финансовых ресурсов и получить преимущество пред конкурентами – в нормальной обстановке. Если обратиться к успешной практике налогового планирования в компании, заключающейся в эффективном способе увеличения финансовых ресурсов при устойчивом долгосрочном снижении налогового бремени компании, то оно осуществляется в рамках системы корпоративного финансового менеджмента для нахождения оптимальной налогообложения представляет собой определение наилучшего пути управления налоговыми выплатами, заключающегося в их минимизации, с целью увеличения финансовых ресурсов компании. При этом она является частью более крупной и главной задачи финансового менеджмента – финансовой оптимизации – выбора наилучшего пути управления финансовыми ресурсами предприятия и привлечения внешних источников финансирования. Оптимизация налоговой политики компании позволяет избежать переплаты налогов, что особенно важно в условиях высокого уровня налогообложения, когда недостаточный учёт налогового фактора может привести даже к банкротству компании.

Малакеева С. Роль налогового планирования на предприятиях малого бизнеса // Предпринимательство. – 2006. -№ 6. – С. 114.

Гусева Т.А. Форма расплаты: правовые основы налогового планирования малого предпринимательства // Российское предпринимательство. – 2005. – №9. – С.85.

Петров И.В. Налоговое планирование – метод формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Краснодар, 2000. – С. 32.

Козенкова Т.А. Влияние налогового планирования на финансовые результаты деятельности организации.

Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. М., 2001. – С. 23.

При этом минимизация налоговых платежей и увеличение финансовых ресурсов компании не всегда имеют прямую зависимость. Так минимизация налоговых выплат может быть осуществлена путём полного сокращения экономической деятельности: не образуется доход – отсутствует объект обложения налогами на доходы. Бывают ситуации, когда сокращение одних налогов ведёт к увеличению других. Либо предприятие, отличающееся слишком маленькими налоговыми выплатами, может вызвать подозрение и дополнительные проверки со стороны контролирующих органов, что, в свою очередь, может повлечь за собой дополнительные затраты. Или же минимизация налогообложения может быть достигнута путём неправомерного поведения налогоплательщика при выплате налогов: попытки уклониться от налогообложения, нарушая действующие правовые нормы, что чревато дополнительным финансовым бременем для компании в виде санкций со стороны фискальных органов. Такая минимизация налоговых выплат не будет отвечать целям оптимизации налогообложения, то есть минимизация и оптимизация налогообложения не являются идентичными понятиями, не следует их отождествлять. Но при этом оптимизация налогообложения предполагает (включает в себя) минимизацию налоговых выплат с помощью предоставляемых законом прав.

В целях налоговой оптимизации, направленной на увеличение финансовых ресурсов компании при относительном уменьшении налоговых выплат, налогоплательщик осуществляет деятельность по системному использованию возможностей, предоставленных налоговым законодательством, называемую налоговым планированием (tax planning). Это легальный путь уменьшения налоговых обязательств.

На основе анализа нормативно-правовой информации, автором было установлено, что право на налоговую оптимизацию следует из ряда положений действующего российского законодательства. Во-первых, статья 35 Конституции РФ свидетельствует о праве частной собственности, охраняемом законом, а статья 45 закрепляет право на защиту своих прав и свобод всеми способами, не запрещёнными законом. Во-вторых, согласно пункту 2 статьи 209 Гражданского кодекса РФ, собственник вправе по своему усмотрению совершать в отношении принадлежащего ему имущества любые действия, не противоречащие закону и иным правовым актам и не нарушающие права и охраняемые законом интересы других лиц, в том числе отчуждать своё имущество в собственность другим лицам, передавать им, оставаясь собственником, права владения пользования и распоряжения имуществом, отдавать имущество в залог и обременять его другими способами, распоряжаться им иным образом17. Налог же, как отмечалось выше, в соответствии с 8-ой статьёй Налогового кодекса Статья 209. Содержание права собственности // Интернет-сайт Гражданский кодекс РФ. URL: http://www.gkrf.ru/statia209 (дата обращения 05.02.2012 г.).

РФ, представляет собой «… безвозмездный платёж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств…» 18, то есть, под налогом предпринимательской деятельности. Исходя из этого, логичным будет вывод, что законодатель признает право налогоплательщика принимать меры, направленные на защиту своей собственности, в том числе, путём законного сокращения объёма налоговых обязательств. Право налогоплательщика на оптимизацию налогов подтверждено и в Постановлении Конституционного Суда РФ от 27 мая 2003 г. №9-П. Согласно этому Постановлению, налогоплательщика, которые, несмотря на неуплату или уменьшение налога заключаются в использовании предоставленных законом прав, связанных с освобождением от уплаты налога или с выбором наиболее подходящих форм предпринимательской активности, что, в свою очередь, определяет оптимальный вид платежа.

Важно также отметить и постановление Пленума Верховного Арбитражного Суда РФ (ВАС РФ) от 12 октября 2006 г. №53 «Об оценке Арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды», в котором ВАС РФ определил свою позицию по вопросу оптимизации налогообложения. ВАС РФ считает, что судебная практика разрешения налоговых споров должна исходить из презумпции добросовестности налогоплательщиков. Таким образом, действия налогоплательщика, приведшие в результате к получению налоговой выгоды (уменьшение налоговой базы, применение более низкой налоговой ставки, получение налогового вычета, налоговых льгот, зачёт или возмещение налога из бюджета), экономически оправданны, а содержащиеся в налоговой декларации и бухгалтерской отчётности сведения достоверны.

Вообще минимизация (уменьшение) налоговых обязательств компании может быть также достигнута и в результате злоупотреблений в уплате налогов путём избежания налогов (tax avoidance) или уклонения от налогов (tax evasion), которые по своей природе не должны относиться к оптимизации налогообложения, хотя и применяются в практике российских компаний, против чего направлены отдельные положения Налогового кодекса РФ.

Конституционный суд России в Постановлении от 27 мая 2003 г. дал разъяснение, что уклонение от уплаты налогов представляет собой неуплату налога «с умыслом» и «в Налоговый кодекс Российской Федерации часть 1 от 31.07.1998 N 146-ФЗ, статья 8 // Официальный сайт компании «Консультант Плюс». URL: http://www.consultant.ru/popular/nalog1/2_1.html#p216 (дата обращения:

05.02.2012 г.).

Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н. Налоговая оптимизация: принципы, методы, рекомендации, арбитражная практика. - Екатеринбург: Издательство Налоги и финансовое право, 2002. – С.40.

нарушение установленных законодательством правил». Таким образом, под уклонением от уплаты налогов подразумеваются действия налогоплательщика, которые основаны на сознательном, в том числе уголовно наказуемом (ст. 199 ч. 2 Уголовного Кодекса РФ для должностных лиц организации на срок от двух до семи лет лишения свободы) нарушении действующего законодательства:

правонарушения против обязанностей по уплате налогов, то есть неуплата или несвоевременная уплата налога, незаконное использование льготы по данному виду налога, сокрытие или занижение объекта налогообложения и завышение расходов при определении налоговой ответственности;

правонарушения против контрольной функции налоговых органов, связанные с несвоевременной регистраций в государственных органах или уклонением от такой регистрации, воспрепятствованием осуществлению контрольной деятельности, предоставления бухгалтерской и налоговой отчётности;

правонарушения против выполнения обязанностей налогоплательщика (незаконные расчёты, незаконная выдача финансовых документов).

При выявлении случаев нарушения национального налогового законодательства по отношению к неплательщикам налогов применяются следующие санкции:

- меры оперативного реагирования (приостановка операций по банковским счетам, арест финансовых средств компании);

- финансово-правовые санкции (взыскание всей суммы неуплаченного налога, штраф за сокрытие дохода, непредоставление финансовой и налоговой документации, просрочку налогового платежа);

- меры административной ответственности (штрафы с должностных лиц компаний за нарушение налогового законодательства);

- меры уголовной ответственности (лишение свободы и конфискация имущества).

Избежание налогов представляет собой минимизацию налоговых обязательств, основанную на использовании недостатков и недоработок нормативных актов налогового законодательства, в целях снижения налоговой обязанности; при этом учётная и отчётная информация полностью раскрывается налогоплательщиком. 20 Избежание налогов несёт в себе дополнительные риски и издержки, связанные со сложностями при оспаривании в суде претензий налоговых органов, основываясь на принципе «что не запрещено законом, то разрешено».

Kaushal K. A. Corporate Tax Planning. - Atlantic Publishers & Dist, 2007. – P. 5.

Осуществляя планирование налоговых последствий хозяйственной деятельности, важно знать не только сколько, куда, когда и как необходимо уплатить налогов, но и какие есть способы, позволяющие не переплачивать налоги (максимизируя доходы) и действовать на основе законных методов. Налоговое планирование может с успехом применяться как частными лицами, так и компаниями. Исходя из таких сфер применения, его целесообразно подразделить на индивидуальное налоговое планирование (характерное для физических лиц) и на корпоративное налоговое планирование, которым пользуются юридические лица.

А так как в современных условиях ведения бизнеса многие виды деятельности связаны с внешнеэкономическими операциями, поэтому налоговое планирование приобретает международный характер.

Таким образом, исходя из критерия территориальности, целесообразно различать национальное и международное налоговое планирование. Для национального налогового планирования границы реализации устанавливаются в пределах отдельной налоговой юрисдикции. Для международного - предметом налогового планирования являются трансграничные операции, охватывающие два и более государства. В этой связи налогоплательщики – резиденты должны понимать, как платить налоги в соответствии с действующим законодательством, при этом не испытывать дополнительное налоговое бремя не только в границах своей юрисдикции, но и во всех странах ведения своей предпринимательской активности.

Рассматривая процесс международного налогового планирования (МНП) (international tax planning), следует отметить, что отдельные его аспекты весьма подробно исследованы такими авторами, как С.А. Баев, А.Р. Горбунов, В.А. Кашин, А.Н. Козырни, А.В. Перов, А.И.

Погорлецкий, С.Ф. Сутырин, Б.А. Хейфец и др. Тем не менее, единообразного подхода к МНП и экономическим процессам, с ним связанным, так и не сложилось. Так, В.А. Кашин трактует МНП как выбор между различными вариантами и методами осуществления деятельности и размещения активов, направленный на достижение возможно более низкого уровня возникающих при этом налоговых обязательств. Отличная формулировка встречается у А.Р. Горбунова: МНП – создание схем и инструментов налогового планирования с целью снижения налоговых потерь при проведении международных инвестиционных и финансовых операций. Одним из известных российских исследователей вопросов налогового планирования Е.С. Вылкова предлагается рассматривать МНП как составную часть корпоративного налогового планирования, представляющую собой процесс систематического Кашин В.А. Налоговые соглашения России. Международное налоговое планирование для предприятий. - М.:

ЮНИТИ, 1998. – С. 303.

Горбунов А. Р. Налоговое планирование и создание компаний за рубежом. - М.: Анкил, 2000. – С. 11.

использования оптимальных законных налоговых способов и методов для установления желаемого будущего финансово-хозяйственного состояния организации при проведении различных международных операций в условиях ограниченности ресурсов. Все эти определения корректны и верны, но, на взгляд автора, не являются исчерпывающими, соответствующими определению налогового планирования. Поэтому автором предлагается своё определение: международное налоговое планирование – это процесс использования при проведении различных международных операций допускаемых национальным законодательством и нормами международного права инструментов снижения налоговой нагрузки физических и юридических лиц для установления желаемого будущего финансово-хозяйственного состояния, заключающегося в увеличении благодаря деятельности. Поскольку в рамках данной диссертации исследуется внешнеэкономическая международное налоговое планирование (МНП), и далее в работе под термином МНП понимается именно корпоративное МНП.

Рассмотрим подробнее основные черты корпоративного международного налогового юридическое лицо. При этом следует отметить, что в наиболее полном объёме МНП реализуется применительно к деятельности транснациональных корпораций (ТНК). С позиции налогообложения транснациональной считается внутрифирменная структура, состоящая из материнской (головной) компании (parent), во многих случаях промежуточной холдинговой компании (holding company), а также дочерних компаний и филиалов (affiliates), которые расположены в юрисдикциях, отличных от страны инкорпорации головной компании. Однако в то же время для осуществления МНП компании не обязательно иметь полноценную транснациональную структуру с размещением отдельных аффилированных компаний в низконалоговых юрисдикциях. Компании достаточно иметь хотя бы один нерезидентный элемент в своей хозяйственной деятельности.

Действительно, при создании транснациональной группы основными целями служат оптимизация процесса производства и сбыта, максимизация совокупной прибыли группы и другие, но минимизация налогообложения в процессе построения структуры ТНК занимает совсем не последнее место. Итак, корпоративное МНП заключается в поиске легальных способов снижения налоговой нагрузки ТНК, которая состоит из локальных налогов во всех Вылкова Е. С. Налоговое планирование. - М.: Издательство Юрайт, 2011. – С. 156.

странах ведения коммерческой деятельности, а также налогов на компанию в стране её инкорпорации24.

Во-вторых, основным объектом корпоративного МНП является прибыль ТНК. А для целей её максимизации следует насколько возможно (в рамках закона) минимизировать налоги, возникающие в процессе деятельности ТНК. И, в – третьих, корпоративное международное налоговое планирование содержит три уровня минимизации глобальной налоговой нагрузки плательщика:

1. применение налоговых льгот и пониженных ставок налога в юрисдикциях резидентства и источниках доходов;

2. использование методов устранения международного двойного налогообложения (налоговые освобождения, вычеты, кредиты), а также преимуществ международных налоговых соглашений;

3. снижение налогов на доходы при их репатриации из стран-источника образования в страну резидентства конечного бенефициара.

Итак, международное корпоративное налоговое планирование, выражаемое в снижении глобальной налоговой нагрузки компании, осуществляется следующими основными способами:

1. минимизация налоговых рисков при выборе способов присутствия и экономической деятельности компании в определённых зарубежных странах (у компании есть возможность выбора – работать ли за рубежом через дочернюю компанию, филиал, образуя постоянное представительство, или вообще не присутствовать в данной стране для целей налогообложения). Порядок возникновения постоянного представительства иностранной компании для целей налогообложения определяется национальным законодательством стран, а также международными соглашениями об избежании двойного налогообложения;

2. выбор наиболее оптимального вида осуществления хозяйственной деятельности (холдинговая компания, финансовая компания и др.), исходя из учёта налоговых льгот и преимуществ конкретной юрисдикции;

3. эффективное использование положений международных соглашений об избежании двойного налогообложения для целей вычета расходов по выплате процентов по предоставленным займам из налогооблагаемой прибыли;

Погорлецкий А. И. Налоговое планирование внешнеэкономической деятельности. - СПб: Изд-во Михайлова В. А., 2006. – С. 37.

4. эффективное использование положений соглашений об избежании двойного налогообложения для целей снижение уплачиваемых налогов у источника выплаты дивидендов, процентов или роялти;

5. использование преимуществ трансфертного ценообразования. Ряд практиков в области МНП советуют использовать в полной мере то, что предоставляется юрисдикцией, несмотря на наличие специального законодательства о регулировании трансфертного ценообразования, но, по мнению автора, данный способ не будет относиться к инструментарию МНП, поскольку приводит к злоупотреблению и манипулированию трансфертными ценами и, как следствие, искажению налоговой налогообложения.

На практике МНП предполагает комплексное использование указанных способов, имеющих очевидную связь при минимизации налогов компании. Данные способы международной минимизации налогового бремени определяются возможностями инструментария МНП.

Под инструментами налогового планирования понимают правовые институты, механизмы и режимы, применение которых позволяет налогоплательщику на законных основаниях претендовать на сокращение налоговых обязательств и мобилизацию высвобождаемых финансовых средств. 25 Вообще, инструмент, согласно «Словарю русского языка» С.И.

Ожегова, – это средство, применяемое для достижения чего-либо.26 К числу инструментов международного планирования, применяемых для снижения налоговых выплат компании, обозначающихся в том числе и как направления МНП27, относят28:

включающей промежуточную холдинговую компанию;

использование норм национального законодательства, устанавливающих налоговые льготы или предусматривающих льготный режим налогообложения;

использование соответствующих положений международных соглашений об избежании двойного налогообложения;

аффилированными лицами – трансфертное ценообразование и внутрифирменное Баев С.А. Соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и государствами – членами ЕС. - М.: Волтерс Клувер, 2007. – С. 164.

Ожегов С.И. Толковый словарь русского языка. – М., 1999. – С. 54.

Вылкова Е. С. Налоговое планирование. - М.: Издательство Юрайт, 2011. – С. 108.

Там же; Баев С.А. Соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и государствами – членами ЕС. - М.: Волтерс Клувер, 2007. – С. 165.

Но автор не совсем согласен с таким набором инструментов МНП в части установления договорных отношений между аффилированными лицами. Во-первых, в случае внутрифирменного кредитования как международной финансовой деятельности, смысл которой в минимизации налогов на репатриацию процентных доходов, следует отметить, что легальная возможность для снижения налоговых выплат достигается благодаря соответствующим положениям международных соглашений об избежании двойного налогообложения, уменьшающим налог на при выплате процентов по займу, либо благодаря отсутствию налогов на распределение процентных платежей в пользу нерезидентов, обусловленное налоговыми льготами для финансовой деятельности в конкретной стране. В результате возможность уменьшения налоговых выплат путём внутрифирменного кредитования достигается с помощью упомянутых выше инструментов МНП.

С другой стороны, внутрифирменное кредитование может осуществляться в условиях недостаточной (тонкой) капитализации заёмщика (замещения собственных средств компании заёмными). В первую очередь, такая ситуация возникает в результате манипулирования процентной ставкой по кредиту (её завышение), что позволяет перевести прибыль под видом платежей за предоставленные кредиты из страны с высоким уровнем налогообложения в низконалоговые юрисдикции. Кроме того, с точки зрения налогообложения, более выгодно организовать финансирование компании займами, чем вложением в акционерный капитал: дивиденды выплачиваются из чистой прибыли (за вычетом налогов), то есть они подвергаются двойному налогообложению, проценты же вычитаются из прибыли до налогообложения. При этом ставки налогов на выплату дивидендов обычно выше, чем на репатриацию выплат по процентам, то есть выплаты дивидендов связаны с большими налоговыми потерями. В итоге компания заинтересована в избыточной величине заёмного капитала по отношению к собственным средствам, если кредиты получены от ассоциированных компаний. И тогда, если бы компания решила целиком построить свою стратегию налоговой минимизации на подобных возможностях, она имела бы минимально допустимый собственный капитал, привлекая все средства из-за рубежа в качестве кредита, что лишило бы бюджет страны её резидентства значительной части налоговых поступлений. Для предотвращения таких злоупотреблений многие страны мира, в том числе и Россия, имеют в своём налоговом законодательстве соответствующие ограничительные положения (подробнее регулирование недостаточной капитализации будет рассмотрено в п. 2 гл. 3). Поэтому осуществление внутрифирменного кредитования в условиях недостаточной капитализации заёмщика не должно относиться к инструментарию МНП.

Во-вторых, в случае трансфертного ценообразования манипулирование трансфертными (договорными) ценами может существенно влиять на размер налоговых обязательств налогоплательщика в сторону их уменьшения (см. пример в Приложении 1).

Для недопущения подобных отрицательных последствий для государственного бюджета многие страны мира, как и Россия, применяют жёсткие ограничения для манипуляций с трансфертными ценами (подробнее об этом в п. 1 гл. 3). Сделки между взаимозависимыми компаниями должны осуществляться на основе рыночных цен, применяемых независимыми контрагентами (так называемая цена «на расстоянии вытянутой руки» - arm’s length price).

За отклонением внутрифирменных цен от рыночных в соответствие с закреплёнными в налоговом законодательстве методами строго следят налоговые службы, чтобы предупредить уклонение от уплаты налогов вследствие незаконного занижения величины налоговых платежей. Таким образом, использование инструмента трансфертного ценообразования не следует относить к способам МНП, поскольку оно нарушает установленные в законодательстве правила.

В контексте исследуемых в диссертации инструментов МНП использование норм национального законодательства, предоставляющих налоговые преимущества или устанавливающих льготный режим налогообложения, автор обозначает словосочетанием «низконалоговая юрисдикция», к числу которых относит «благоприятные» юрисдикции (не входят в «чёрные списки» с точки зрения международных организаций и национальных правительств), дающие законное право и возможность снизить уплачиваемый с того или иного вида дохода налог по сравнению со страной резидентства налогоплательщика (подробнее об этом инструменте в п. 2 гл. 2).

Для использования возможностей, предоставляемых инструментами МНП, создаётся схема организации отношений между компаниями. Перед внедрением данная схема должна быть подвергнута проверке на соответствие нескольким критериям: законности, выгодности, эффективности, альтернативности, надёжности, оперативности, понятности.

Законность- это сокращение налогового бремени только в рамках закона. Выгодность - это снижение глобального налогового бремени с последующим высвобождением дополнительных денежных средств. Эффективность - это максимальное использование в схеме возможностей инструментария МНП, при этом его использование не должно представляться компании затратным или сложным по сравнению с получаемой выгодой.

Альтернативность – возможность выбора наиболее оптимального из предложенных альтернативных вариантов. Надёжность и оперативность - устойчивость схемы к изменению внешних и внутренних факторов, а также учёт изменений налогового законодательства при проведении МНП. Понятность - схема должна быть понятной.

Итак, в рамках диссертации будут подвергнуты исследованию современные возможности инструментов МНП, без которых не обходится ни одна более или менее серьёзная схема налогового планирования при осуществлении ВЭД: международные соглашения об избежании двойного налогообложения и односторонние методы устранения двойного налогообложения на национальном уровне, низконалоговые юрисдикции, а также промежуточную холдинговую компанию.

1.2. Интернационализация и глобализация в финансовой сфере как предпосылка развития международного налогового планирования характеристикой условий развития мировой экономики на сегодняшний день. Эксперты МВФ определяют глобализацию как «растущую экономическую взаимозависимость стран всего мира в результате возрастающего объёма и разнообразия трансграничных перемещений товаров, услуг и международных потоков капитала, а также более широкой диффузии технологий»29.

Согласно принятой в отечественной и зарубежной научной литературе точке зрения, с конца XIX в. происходит усиление интернационализации хозяйственной жизни, причём наблюдаемые волны этой интернационализации, а также последующая глобализация системы мирохозяйственных связей как современный этап интернационализации хозяйственной жизни (с 1980-х гг.) пересекается с этапами совершенствования межгосударственного сотрудничества в налоговой сфере. Более того, на некоторых этапах налоговое межгосударственное сотрудничество шло прогрессивнее: так в XX в. наряду с интернационализацией и интеграционными процессами в мировой экономике наблюдался альтернативных хозяйственных систем (с 1914 г. до конца 1980-х годов). Можно выделить четыре основных этапа интернационализации и развития межгосударственного сотрудничества в налоговых отношениях (см. Таблицу 1).

World Economic Outlook. Globalization and External Imbalances – W.: IMF, 2005. – P. 111.

Rajan R., Bird G. Economic Globalization: How Far and How Much Further? // World Economics. – 2001. – №3.

– P. 37.

Черной Л. С. Глобализация: прошлое или будущее? – М.: Академкнига, 2003. –С. 319–323.

Этапы интернационализации хозяйственной жизни и развития межгосударственного Временной Специфика процесса Специфика процесса межгосударственного 2-ая половина Начало формирования мировых Начало сотрудничества стран в вопросах войны) деятельности компаний заключения налоговых соглашений после введения Межвоенное Разделение мировой Создание в 1920 г. Финансового комитета Лиги двадцатиле- экономики на 2 подсистемы Наций. Подготовка первых модельных налоговых тие (1919- после 1917 г. 2-ая половина конвенций. Развитие процесса международного 1939 гг.) и 1920-х гг. – бурное налогового сотрудничества на протяжении всего Вторая экономическое развитие в периода, в том числе во время Второй мировой война (до Азии. Начало 1930-х гг. – конец Конец 1940-х Бурное развитие Координация налоговой политики развитых стран в – середина транснационального бизнеса и рамках работы Комитета по фискальным вопросам социалистической системы на (координации) (1977 г. – Шестая директива Совета Конец 1990-х Эпоха информационной и С 1998 г. – начало международной координации гг. по финансовой глобализации. налогообложения сделок в области электронной настоящее Бурное развитие цифровых коммерции. Межгосударственное сотрудничество в время технологий и электронной борьбе с губительной налоговой конкуренцией, Источник: составлено автором на основании статьи Погорлецкого А.И. Конвергенция национальных налоговых систем // Вестник СПбГУ. - 2005. - №2. - С. 66.

Особое значение для современного международного и национального развития, а также для международного налогового планирования представляет процесс глобализации в финансовой сфере, или финансовая глобализация. По мнению А.Д. Некипелова, «экономическая глобализация наиболее ярко проявилась в финансовой сфере. Произошло это благодаря интенсивно протекавшему с конца 1970-х годов процессу либерализации финансового сектора. Внутри стран быстро шло дерегулирование банковской деятельности (включая отмену ограничений на процентные ставки по вкладам и депозитам), снимались преграды на пути международных финансовых трансфертов и открывались для нерезидентов фондовые рынки, происходил быстрый переход от фиксированных к плавающим валютным курсам». Процесс либерализации международного движения капитала начал развиваться в конце 50-х годов прошлого века, что обусловлено формированием рынков евровалют. По мнению некоторых авторов, именно потребности развития рынка евровалют стали одной из важных причин возникновения первых классических офшоров, повлиявших, в свою очередь, на развитие международного налогового планирования. Одним из ключевых этапов в либерализации финансовых рынков стала смена валютной системы, действовавшей в соответствии с Бреттонвудскими соглашениями 1944 г. 33, что привело к подписанию в Кингстоне (Ямайка) в 1976 г. странами – членами МВФ соглашения о новых принципах мировой валютной системы, которые были ратифицированы в апреле 1978 г. Данные изменения 34 привели к отмене жёсткого госконтроля за межгосударственными потоками частного капитала.

В США 29 января 1974 г. прекратила действие Программа добровольного ограничения 1965 г. Советом управляющих Федеральной резервной системы (ФРС). В данной программе как части общих мероприятий, проводимых американским правительством в целях стабилизации платёжного баланса США путём сокращения оттока капиталов, содержалось обращение к американским банкам и небанковским учреждениям сократить выдачу займов иностранцам, а также объёмы инвестиций в иностранные государства, за исключением Канады.

Но существует и противоположная точка зрения, согласно которой эта программа, как и другие меры по ужесточению валютного контроля и усилению регулирования национальных финансовых систем в США и многих других странах ОЭСР в 1960-е годы, Некипелов А. Д. Последствия глобализации в финансовой сфере // Макроэкономическая и финансовая политика в кризисных ситуациях: мировой опыт и российская действительность: Материалы ситуационного анализа. - М.: ИМЭПИ РАН «ЭПИКОН», 2004. - С. 77.

Причины заключались в усилившемся несоответствии между интернациональным характером международных финансово-экономических отношений и использованием для их обслуживания национальных валют (преимущественно доллара), подверженных обесцениванию Был прекращён размен долларов на золото, отменены официальная цена на золото и золотые паритеты, прекращены межгосударственные расчёты золотом, доллар и фунт стерлингов утратили статус единственных резервных валют, введён режим плавающих валютных курсов, а также новая международная счётная единица - специальные права заимствования (СДР).

наоборот, дала толчок к вывозу капитала в появившиеся низконалоговые юрисдикции и росту спроса на их услуги.

Одновременно началась и либерализация национальных финансовых рынков. В 1978гг. в США происходит постепенная отмена ограничений на выплату процентов по депозитам и кредитам, а также появляется возможность получать проценты по вкладам до востребования. Кроме того, с конца 1981 г. в США также была создана система международных банковских зон с льготным режимом, где национальные и иностранные банки были освобождены от соблюдения действующих в США требований по созданию обязательных резервов35. В 1984 г. был отменен 30%-ней налог на доходы по облигациям, выпущенным в США и принадлежащим нерезидентам.

В 1994 г. в соответствии с законом Ригла - Нила были сняты многие ограничения для территориальной экспансии банков. А в 1999 г. был отменен принятый ещё в период Великой Депрессии в 1933 г. закон Гласа - Стигала, который ввёл жёсткое регулирование процессов кредитования и открытия банковских отделений.

Результатом всех этих мер явился быстрый рост числа зарубежных дочерних структур и филиалов американских банков, причём это особенно заметно в низконалоговых юрисдикциях. Если в 1970 г. только 79 американских банков имели такие отделения, то к 1993 г. таких банков было уже 153. За 1970-1993 гг. активы всех отделений американских банков увеличились с 50,0 млрд. до 560,5 млрд. долл., т.е. в 11 раз, а активы отделений на Багамских и Каймановых островах — с 4,0 млрд. до 140,1 млрд. долл., т. e. в 35 раз, что составило всех активов отделений36.

В странах Европейского сообщества также были предприняты меры по либерализации финансовых рынков. Большинство его членов в начале 1980-х годов сняли контроль за трансграничными операциями с капиталом. Важным событием стало подписание в 1986 г.

Единого европейского акта, заложившего фундамент для образования общего внутреннего рынка, а также определившего принципы перехода к экономическому и валютному союзу.

Одновременно с Западной Европой процессы глобализации набирают силу в Северной, Южной и Центральной Америке, в Африке и в Азии. Глобализационные процессы выступают дополнительным инструментом, снижающим национальные барьеры на пути движения капиталов. Усиливается либерализация внутренних финансовых рынков в Японии, Сингапуре, Тайване, Гонконге, Панаме, Бахрейне, на Багамских островах и в других странах, впоследствии ставших крупнейшими мировыми финансовыми центрами. Начало Хейфец Б.А. Офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике. – М. ЗАО «Издательство «Экономика», 2008. – С.40.

Янг М., Лис Ф., Мауэр Л. Мировые финансы. - М.: ДеКА, 1998. - С. 285.

роста числа низконалоговых юрисдикции приходится как раз на 1970-е годы (см. Таблицу 2).

Этапы возникновения низконалоговых юрисдикций в мировой экономике Источник: составлено автором.

В итоге интернационализация мировых финансов послужила причиной возникновения низконалоговых финансовых центров и, соответственно, дала толчок развитию интернационализации также стало вовлечение сотен тысяч предприятий в международные экономические отношения. Национальный капитал вышел за границы страны в целях поиска более благоприятных условий инвестирования и менее жёсткого регулирования. Как отмечает М.А. Халдин, именно финансовый, а не промышленный капитал Великобритании благодаря своему влиянию сумел убедить правительство Соединённого Королевства начать формирование офшорных юрисдикций в Карибском бассейне. устранялись торговые барьеры, что способствовало открытию национальных рынков товаров. В больших объемах стала происходить миграция населения. Активно развивается международный туризм, транспортная инфраструктура. Особенно стоит отметить связанное с глобализацией развитие новых, все более совершенных систем коммуникаций (Интернет, мобильная и спутниковая связь, банковские сети и др.) и современного программного Халдин М.А. Россия в офшорном бизнесе. - М.: Международные отношения, 2005. - С. 27.

обеспечения, позволяющего осуществлять на расстоянии различные финансовые операции в больших объёмах практически мгновенно и круглые сутки.

В условиях глобализации прослеживается тенденция к гармонизации налоговых систем отдельных стран, проявляющаяся в: унификации косвенного налогообложения (наиболее ярким примером является ЕС, соответствии с Шестой директивой Совета ЕС от 17 мая 1977 г. об унификации законов государств-членов в отношении налогов с оборота, в соответствии с которой вводится единообразная система взимания НДС. Странам-членам ЕС удалось ввести согласованный порядок взимания и распределения НДС – по принципу страны происхождения, а также унифицировать его базу и механизм использования, утвердить согласованные минимально и максимально допустимые ставки НДС. В отношении акцизов - установлен общий перечень подакцизных товаров и услуг, минимально допустимые ставки, согласован порядок обложения продукции в межстрановой внутрирегиональной торговле);

унификации прямого налогообложения, в том числе путём заключения соглашений об избежании двойного налогообложения (механизмы взимания налогов на прибыль компаний и ставки налогов до сих пор сильно различаются в странах ЕС, хотя и наметилась тенденция их сближения на более низком, чем в 80-х-начале 90-х гг., гармонизации основ налоговых систем путём принятия региональных документов по унификации налоговых законодательств государств – участников таможенных союзов, экономических сообществ;

создании различных международных организаций, занимающихся в том числе вопросами налогообложения (ФАТФ, ОЭСР и др.);

совместной борьбе с отмыванием преступных доходов, а также с губительной налоговой конкуренцией и уклонением от уплаты налогов.

Финансовая глобализация и унификация различных элементов налогообложения способствует и обеспечивает свободное движение капитала, позволяя в условиях значительного налогового бремени использовать все возможности инструментария международного налогового планирования для минимизации налоговых издержек и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Вылкова Е.С. Налоговое планирование. - М.: Издательство Юрайт, 2011. - С. http://lawedication.ru/garmonizaciya-nalogov-v-es.html (дата обращения: 14.03.2011 г.) 1.3. Типология налогового планирования во внешнеэкономической деятельности компаний Внешнеэкономическая деятельность юридических лиц может быть осуществлена в нескольких формах, различающихся степенью проникновения компании на зарубежные рынки и особенностью налогообложения корпораций. Все деловые решения следует принимать, основываясь на реальной доходности после уплаты налога, то есть налог является важным элементом финансового менеджмента. При этом нужно иметь в виду, что при реализации долгосрочных проектов налоговые рамки процессов могут существенно измениться.

планированию выделяются семь основных форм организации коммерческой активности юридических лиц или уровней налогового планирования при осуществлении ВЭД 40:

1. экспорт товаров, услуг, продуктов интеллектуальной собственности (без физического 3. заграничный филиал (отделение) компании;

4. обособленное структурное подразделение за рубежом – дочерняя компания;

5. ассоциированная группа дочерних компаний – нерезидентов под контролем зарубежной холдинговой компании;

6. приобретение иностранного юридического лица;

7. корпоративное сотрудничество без образования отдельного предприятия – налогооблагаемой единицы.

Рассмотрим каждый из них подробнее.

физического присутствия за границей) Данная форма организации ВЭД предполагает, что при экспорте товаров компания все свои сделки заключает в собственном офисе в стране резидентства. Все расходы, связанные с доставкой товара от национальной границы экспортёра до места назначения, ложатся на иностранного партнёра. Обсуждение условий контракта или услуги агента за рубежом не приводят к образованию постоянного представительства за границей. Например, английская компания производит обувь в Эдинбурге и экспортирует её во Францию на условиях FOB.

Товар заказан, заказ принят в Великобритании. На территории Франции компания не будет Karayan J.E., Neff J.W., Swenson C. W. Strategic corporate tax planning. - JohnWiley&Sons, 2002. P. 157-194.

подвергаться налогообложению прибыли до тех пор, пока она не будет непосредственно заниматься торговлей или бизнесом на этой территории.

Что касается экспорта услуг, то подобным образом могут быть оказаны консалтинговые, юридические, финансовые, образовательные услуги. Они могут быть оказаны дистанционно. Например, английская фирма поверенных консультирует греческую компанию по вопросам международного законодательства, связанного с транспортировкой товара. Фирма не подвергается налогообложению по законам Греции, а экспорт услуг, согласно греческому налоговому законодательству, облагается нулевой ставкой НДС.

Однако при экспорте услуг некоторые из них, как лизинговые услуги в Великобритании, не освобождаются от уплаты НДС. Если же услуга носит материальный характер, например, строительство объекта, тогда будет необходимо физическое присутствие экспортёра за границей.

Таким образом, корпорация на законном основании не уплачивает иностранные налоги на свои экспортные доходы, осуществляя ВЭД без пересечения границы юрисдикции своего резидентства. Вся налоговая ответственность ложится на компанию – импортёра – резидента иностранного государства.

По лицензионному соглашению между национальной и иностранной компаниями определяется размер роялти, выплачиваемый лицензедателю. Обычно он составляет 0,1-15% чистой прибыли или объёма продаж лицензеполучателя 41. Лицензиар не уплачивает иностранный налог на прибыль, поскольку не создаёт налогооблагаемого присутствия национальной компании за границей. Однако в соответствии с принципом взимания налога у источника образования дохода в юрисдикции лицензеполучателя при перечислении роялти за рубеж может возникнуть налог на репатриацию роялти. При этом следует отметить, что ратифицированное двумя странами международное соглашение об избежании двойного налогообложения (МНС – международное налоговое соглашение), может обеспечить условия, при которых налог на репатриацию роялти может не взыматься, то есть ставка налога может быть равна нулю. В частности, в соответствии со статьей 12 Модельной налоговой конвенции (далее - МНК) ОЭСР, подписавшие МНС страны соглашаются с отказом от налогообложения роялти в юрисдикции – источнике дохода в пользу юрисдикции – получателя этих платежей.

Например, венгерская компания, владеющая дорогостоящей торговой маркой, получает роялти от компании – лицензиата из России, с которых уплачивает налог по ставке 9,5 %. Роялти, перечисленные в Венгрию иностранным контрагентом, включаются в Погорлецкий А.И. Принципы международного налогообложения и налогового планирования. СПб: Изд-во В.А. Михайлова, 2005. С. 185-187.

налоговую базу местной компании. Но ей предоставляется вычет в размере 50% полученной суммы. Это даёт эффективную ставку налога 9,5% (19% -ная ставка налога на прибыль в Венгрии делится пополам). Некоторые из действующих МНС Венгрии (в том числе с Россией, Францией, Швейцарией, Израилем) предусматривают обложение роялти налогом лишь в стране получателя. То есть, лицензионные платежи могут выплачиваться из этих стран в Венгрию без удержания налога у источника42.

представительства В рамках данной формы организации ВЭД главным направлением международного налогового планирования является изучение соответствующих разделов МНС, налогового законодательства государства и избежание видов деятельности, приводящих к созданию иностранного резидента), которое должно будет платить налоги в бюджет иностранного государства.

представительства, к которым относится фиксированное место деятельности, через которое предприятие полностью или частично ведёт свою деятельность, включая место управления, филиал, контору, фабрику, завод, шахту, буровую установку, причал или другое место добычи природных ископаемых, строительную площадку, строительный или сборный объект, а также зависимые агенты. Таким образом, представительства компании, обеспечивающие сервисное обслуживание клиентов, исследующие рынок, занимающиеся маркетингом и рекламой, а также выставочные залы и склады обычно не подпадают под критерии «постоянного представительства».

Под постоянным представительством иностранной организации в Российской Федерации понимается филиал, представительство, отделение, бюро, контора, агентство, любое другое обособленное подразделение или иное место деятельности этой организации, через которое организация регулярно осуществляет предпринимательскую деятельность на территории Российской Федерации, связанную с:

пользованием недрами и (или) использованием других природных ресурсов;

проведением предусмотренных контрактами работ по строительству, установке, монтажу, сборке, наладке, обслуживанию и эксплуатации оборудования;

Кутяева О. Входящие и исходящие пассивные доходы в Венгрии облагаются невысокими налогами // Практическое налоговое планирование. 2010. №4. С. 68.

Определение постоянного представительства в соответствии с нормами международных соглашений.

Материалы подготовлены группой консультантов-методологов ЗАО «BKR-Интерком-Аудит» // Интернет – сайт «Аудит». URL: http://www.audit-it.ru/articles/account/basis/a80/42297.html (дата обращения: 13.02.2011 г.) продажей товаров с расположенных на территории Российской Федерации и принадлежащих этой организации или арендуемых ею складов;

осуществлением иных работ, оказанием услуг, ведением иной деятельности. Однако понятие «постоянное представительство» может варьироваться в зависимости от условий конкретного соглашения договаривающихся государств. Так, предположим, что российская компания регулярно более двух лет занимается проведением международных промышленных выставок в г. Берлин. Это соответствует ею основной деятельности.

Согласно германо-российскому налоговому соглашению такая деятельность российской компании в Германии подпадает под критерий «постоянное представительство», что предполагает уплату немецкого налога на прибыль, возникающую на территории ФРГ. Заграничный филиал (отделение) компании Расположенный на территории иностранной юрисдикции филиал (отделение) компании будет являться её постоянным представительством, если:

персонал заключает трудовой договор с иностранным работодателем;

иностранного филиала в данной юрисдикции;

отделение имеет собственные производственные помещения;

филиал создаётся на срок более одного года;

координирует функционирование филиала его головная компания.

Что касается налогообложения филиала, то, с одной стороны, прибыль от его деятельности будет облагаться по месту нахождения самого филиала, то есть у источника образования, а также филиал будет вынужден уплачивать различные местные сборы, налоги на имущество, капитал, НДС; а с другой стороны, полученная и переведённая в юрисдикцию головной компании прибыль будет включена в общий баланс всей компании, а значит, снова будет подвержена налогообложению согласно принципу резидентства. Статья 7 МНК ОЭСР, а также национальное налоговое законодательство дают право на двойное налогообложение филиалов. Поэтому в странах резидентства головной компании зачастую применяется метод кредитования ранее уплаченных в стране базирования филиала налогов.

Налогооблагаемая прибыль филиала может быть уменьшена на сумму отчислений (обычно в установленных законодательством пределах) в пользу головной компании за Налоговый кодекс Российской Федерации часть 2 от 31.07.1998 № 146-ФЗ, статья 306 // Официальный сайт компании «Консультант Плюс». URL: http://www.consultant.ru/popular/nalog1/2_1.html#p216 (дата обращения:

05.02.2012 г.).

Соглашение между Российской Федерацией и Федеративной Республикой Германией «Об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и имущество» // Интернет – сайт «Клуба налогоплательщиков». URL: http://nalog.akcentplus.ru/nalog/pribyl/zakon11.htm. (дата обращения: 14.09.2011) различные услуги (менеджмент, консалтинг, маркетинг и др.), что даёт возможность для налогового планирования ВЭД. Но если в стране местонахождения филиала налоговая ставка на прибыль ниже, чем в стране базирования головной компании, то выгоднее, с налоговой точки зрения, вести деятельность через свою дочернюю компанию.

Преимущества и недостатки функционирования заграничного филиала могут быть сведены в таблицу (см. Таблицу 3).

Преимущества и недостатки функционирования заграничного филиала 1. Создаётся просто, быстро, дёшево 1. Отсутствует собственный баланс, нет свободы в 2. Налог на репатриацию прибыли у осуществлении коммерческой деятельности источника выплаты отсутствует 2. Подпадает под двойное налоговое регулирование 3. Затраты, убытки можно перенести 3. Головная компания отвечает по всем на счёт головной компании обязательствам иностранного филиала 4. Не требуется публикация 4. Отрицательное восприятие зарубежными финансовой отчётности партнёрами, т.к. операции филиала не Источник: составлено автором.

Обособленное структурное подразделение за рубежом – дочерняя компания Использование обособленного структурного подразделения за рубежом даёт возможность аккумулирования там материальных и нематериальных активов, в следствие чего может быть достигнута экономия глобального налогового бремени, то есть экономия на налоговых выплатах для компании в целом. Являясь резидентом иностранного государства, налоги дочерней компанией уплачиваются по месту её резидентства. Двойное налогообложение ее прибыли отсутствует, если доходы не репатриируются в страну базирования материнской компании. Но если дочерняя компания будет перечислять дивиденды, проценты или роялти своей головной компании, ее доходы подпадут под международное двойное налогообложение: сначала будет взиматься налог на распределение платежей в форме дивидендов, процентов, роялти, а затем полученные материнской компанией доходы от участия в капитале дочерней компании включаются в совокупную прибыль первой и обложены ещё раз налогом.

В соответствии с действующими МНС предусматривается снижение налогового бремени от международного двойного налогообложения в рамках транснациональной структуры. Так, если хотя бы 10% капитала заграничной компании принадлежит или контролируется иностранной материнской компанией, то при распределении прибыли в ею адрес ставка налога у источника может быть снижена до нуля.

Преимущества и недостатки функционирования дочерней компании могут быть сведены в таблицу (см. Таблицу 4).

Преимущества и недостатки функционирования дочерней компании 2. Налог на распределение прибыли можно избежать сложный, долгий и дорогой 3. Часть управленческих затрат можно перенести на счёт 2. При распределении 4. Возможность амортизации нематериальных активов для материнской компании 5. Проще оптимизировать налоги в рамках ТНК, когда различны 3. Требуется публикация 6. Ответственность акционеров ограничивается размером их 4. Все акционеры, включая 7. Более предпочтительна для отечественных партнёров, чем деятельность компании зарубежный филиал Источник: составлено автором.

Ассоциированная группа дочерних компаний – нерезидентов под контролем зарубежной холдинговой компании Когда несколько подразделений компании - нерезидентов принадлежат одной корпорации – резиденту определённой страны, возникает дополнительная возможность для оптимизации налогообложения такой транснациональной структуры, которая включает создание промежуточной холдинговой (субхолдинговой) компании. Данная промежуточная холдинговая компания занимается проведением финансовых транзакций между компаниями группы: аккумулирует на своих счетах в юрисдикции своего базирования дивиденды от своих зарубежных дочерних компаний, затем пересылая их головной компании либо инвестируя. В этой связи такие «проводящие» компании чаще всего создаются в странах с широкой сетью МНС и налоговыми льготами для их деятельности. Обычно промежуточные холдинговые компании базируются в Люксембурге, на Кипре, в Швейцарии, Нидерландах, Великобритании, Австрии, Бельгии.

Деятельность компании-проводника может быть проиллюстрирована на примере.

Российская компания имеет дочерние компании в Литве и в Латвии. Каждая из них уплачивает в своей стране налог на прибыль по ставке 15 %, после чего распределяют ее в качестве дивидендов.46 Налоги на репатриацию дивидендов составляют: в Латвии - 10 %, а Забродская О., Бычковская М. Латвийские компании выгодно использовать при работе с европейскими клиентами и поставщиками // Практическое налоговое планирование. 2010. №1. С. 67-78.

в Литве – 5 или 10% (в зависимости от степени контроля российской компанией активов своего литовского партнёра). 47 При поступлении дивидендов в Россию они облагаются в соответствии с национальным законодательством РФ по ставке 9% (подп. 2 п. 3 ст. Налогового кодекса Российской Федерации).

Если в эту структуру ввести промежуточную холдинговую компанию, созданную в Дании, то исходящие дивиденды в Данию освобождаются от налогов и в Латвии, и в Литве, и в Дании (Директива ЕС о материнских и дочерних компаниях 90/435/ЕЕС). При выплате дивидендов из Дании в Россию налога у источника не возникает, что обусловлено международным соглашением об избежании двойного налогообложения. В России же материнская компания подлежит налогообложению налогом на прибыль по ставке 9%.

Таким образом, с дохода латвийской и литовской компании в размере 100 ед. у каждой будут уплачены местные налоги на прибыль в размере по 15 ед. и российский налог на прибыль 15,3 ед. ((200-30)0,09). Эффективная налоговая ставка составит (15+15+15,3)/200=22,6%.

Приобретение иностранного юридического лица В некоторых случаях начинать ВЭД для компании бывает более выгодно прямо с территории своего резидентства, не расширяя своё зарубежное налоговое присутствие, а приобретая уже готовое иностранное юридическое лицо. Тем самым помимо экономии времени для проникновения на зарубежный рынок, компания может получить как отработанный механизм обслуживания этого рынка, так и доступ к новым технологиям, а также возможность диверсифицировать бизнес или ослабить конкурентов. К числу приобретаемых выгод относятся и налоговые последствия такой операции. Поскольку приобретается уже готовая компания, не требуется уплачивать различные регистрационные и местные сборы, налоги на капитал. А если у этой компании имеются долги или убытки, то их можно учитывать при подсчёте налогового бремени всей ТНК, и даже есть возможность получить налоговые льготы или скидки в странах базирования головной и приобретённой компаний.

Но каждое приобретение имеет свои отличительные характеристики, и описать их все невозможно. Однако можно выделить несколько главных, с налоговой точки зрения, вопросов, затрагиваемых при приобретении иностранной компании48:

Соглашение между Правительством РФ и Правительством Литовской Республики «Об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от уплаты налогов в отношении налогов на доходы и капитал»

// Портал информационной поддержки внешнеэкономической деятельности «Внешмаркет». URL:

http://www.vneshmarket.ru/content/document_r_8EB8213C-8903-441B-A6D3-F449AD5B352E.html.

обращения: 14.09.2011 г.) Вылкова Е.С.Налоговое планирование. - М.: Издательство Юрайт, 2011. С. 150.

при смене собственника компании какие трансфертные налоги нужно уплатить?

требуется ли разрешение со стороны государства на проведение сделок, существуют какие-либо налоговые ограничения?

каков будущий уровень налогообложения приобретаемой компании в стране ее резидентства, и каково будет налоговое бремя всей группы компаний?

какие налоговые последствия могут возникнуть в случае эмиссии новых ценных следует ли приобретать компанию полностью, переводя под свой контроль и управление или можно ограничиться портфельными инвестициями?



Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 6 |
 
Похожие работы:

«Краснов Владимир Дмитриевич ПРИНЦИП НЕПРЕРЫВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В АУДИТЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ Специальность 08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный руководитель доктор экономических наук, профессор С.В. Козменкова Нижний Новгород – 2014 Содержание Введение..4 Экономическая обусловленность принципа непрерывности 1. деятельности.....»

«vy vy из ФОНДОВ РОССИЙСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННОЙ БИБЛИОТЕКИ Отставнова, Екатерина Владимировна 1. Социальное партнерство как инструмент региональной социально-экономической политики 1.1. Российская государственная библиотека diss.rsl.ru 2003 Отставнова, Екатерина Владимировна Социальное партнерство как инструмент региональной социально-экономической политики [Электронный ресурс]: Дис.. канд. зкон. наук : 08.00.05, 22.00.04.-М, РГБ, 2003 (Из фондов Российской Государственной библиотеки) Социальная...»

«Морозова Анастасия Игоревна СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТАРИЯ ПУБЛИЧНОГО УПРАВЛЕНИЯ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ЗАКУПОЧНОЙ ПОЛИТИКИ Специальность: 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством: менеджмент Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Ростов-на-Дону – 2013 Содержание. Введение 3 Теоретико-концептуальные основы формирования публичного 1. характера управления реализацией государственной 13 закупочной политики Сущность и роль...»

«Денгаева Кристина Шихабудиновна РАЗВИТИЕ АНАЛИТИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ В УСЛОВИЯХ КОНТРОЛЛИНГА Специальность 08.00.12 – бухгалтерский учет, статистика Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный консультант доктор экономических наук, профессор Усенко Людмила Николаевна Ростов-на-Дону – СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ.. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ...»

«Маринов Александр Андреевич РАЗВИТИЕ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИННОВАЦИОННОЙ ПОДСИСТЕМЫ НА ОСНОВЕ СОГЛАСОВАНИЯ ИНТЕРЕСОВ ГОСУДАРСТВА И БИЗНЕСА Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный...»

«Егоров Алексей Юрьевич ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ РЫНКА ОРГАНИЧЕСКОЙ АГРОПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ ПРОДУКЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ЦФО) Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – АПК и сельское хозяйство) ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук...»

«ИСАЧЕНКО Юлия Игоревна ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ ТОЧЕК РОСТА В ПРОМЫШЛЕННОМ РЕГИОНЕ (на материалах Челябинской области) специальность: 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических...»

«Котарева Алена Олеговна РАЗВИТИЕ ИННОВАЦИОННО-ОРИЕНТИРОВАННОГО МОЛОЧНОГО СКОТОВОДСТВА В РЕГИОНЕ Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – АПК и сельское хозяйство) ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой...»

«ШАЛАБАЕВ ПАВЕЛ СЕРГЕЕВИЧ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УСТОЙЧИВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ РЕАЛИЗАЦИИ КОНЦЕПЦИИ МОДЕРНИЗАЦИИ Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством...»

«управления социально-экономическими процессами АНО ВПО Алтайской академии экономики и права (институт) СТРОИТЕЛЕВА ЕЛЕНА ВИКТОРОВНА Научный руководитель : доктор экономических наук Боговиз Алексей Валентинович Официальные оппоненты : доктор экономических наук, профессор Кожевина Ольга Владимировна СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ Кандидат экономических наук, доцент НА ОСНОВЕ ИДЕНТИФИКАЦИИ Разгон Антон Викторович...»

«МАНАЕВА Инна Владимировна МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ РАЗРАБОТКИ СЦЕНАРИЕВ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ МОНОГОРОДА Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный...»

«ББК 65.011.221 БАКОВА Екатерина Анатольевна МЕТАЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОЦЕССЫ КАК ОСНОВА ГЛОБАЛИЗАЦИИ Специальность 08.00.01 – Экономическая теория Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный руководитель – д.э.н., профессор Думная Н.Н. Москва 2003 Глава 2 МЕТАЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОЦЕССЫ – ОСНОВА ГЛОБАЛИЗАЦИИ 2.1. Транснационализация капитала и производства как ядро метаэкономических процессов...»

«УСИК ВЛАДИМИР ВИКТОРОВИЧ МОДЕЛИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛЕТАТЕЛЬНЫХ АППАРАТОВ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ (НА ПРИМЕРЕ ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ) Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (АПК и сельское хозяйство) Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный...»

«Соболев Александр Витальевич РАЗВИТИЕ МОТИВАЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ФОРМИРОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КЛАСТЕРА ПО ИНИЦИАТИВЕ ГОСУДАРСТВА 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный...»

«КИСЕЛЕВ ВЛАДИМИР НИКОЛАЕВИЧ Развитие методов сравнительного анализа инновационной активности субъектов Российской Федерации Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный руководитель доктор экономических наук, Кузнецова О.B. Москва СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ Глава 1....»






 
© 2013 www.diss.seluk.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Авторефераты, Диссертации, Монографии, Методички, учебные программы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.